Phương sai thay cho thay đổi (Heteroskedasticity hoặc Heteroscedasticity) là 1 trong trường hợp vô đo đếm xẩy ra Lúc lỗi chi phí chuẩn chỉnh của một biến đổi ko thay đổi vô một khoảng tầm thời hạn rõ ràng vô quy mô hồi qui tuyến tính.
Bạn đang xem: heteroskedasticity là gì
Hình minh họa.
Phương sai thay cho đổi
Khái niệm
Phương sai thay cho đổi vô giờ Anh là Heteroskedasticity hoặc Heteroscedasticity.
Phương sai thay cho đổi là 1 trong trường hợp vô đo đếm xẩy ra Lúc lỗi chi phí chuẩn chỉnh của một biến đổi ko thay đổi vô một khoảng tầm thời hạn rõ ràng vô quy mô hồi qui tuyến tính.
Phân loại phương sai thay cho đổi
Có 2 loại phương sai thay cho đổi: Không với ĐK và với điều kiện
- Phương sai thay cho thay đổi không tồn tại điều kiện xẩy ra Lúc phương sai thay cho thay đổi không đối sánh tương quan với những biến đổi song lập vô hồi qui. Mặc mặc dù, kiểu dáng này vi phạm Giả toan 4 (Phương sai của phần sai số là tương tự nhau cho tới toàn bộ những quan tiền sát) của quy mô hồi qui tuyến tính tuy nhiên nó ko dẫn đến yếu tố rộng lớn cho tới sản phẩm của đo đếm.
- Phương sai thay cho thay đổi với điều kiện xẩy ra Lúc phương sai thay cho thay đổi có tương quan tiền với những biến đổi song lập vô hồi qui. Đây là loại tạo nên nhiều yếu tố nhất cho tới sản phẩm của đo đếm.
Hậu trái khoáy của phương sai thay cho đổi
Phương sai thay cho thay đổi là 1 trong tình huống của việc vi phạm những giả thiết của quy mô hồi qui tuyến tính. Do tê liệt, nó hoàn toàn có thể tác động cho tới sản phẩm Lúc phân tách kinh tế tài chính lượng hoặc quy mô tài chủ yếu như CAPM.
Xem thêm: shift home là gì
Mặc mặc dù, phương sai thay cho thay đổi ko tác động cho tới tính nhất quán của việc ước tính thông số hồi qui, tuy nhiên nó hoàn toàn có thể kéo theo lỗi vô Tóm lại. Khi lỗi phương sai thay cho thay đổi xẩy ra, phép tắc test F (F-test) là ko uy tín. Hậu trái khoáy vô thực tiễn hoàn toàn có thể nguy hiểm nếu như tất cả chúng ta dùng phân tách hồi qui trong những việc cải tiến và phát triển những kế hoạch góp vốn đầu tư.
Ví dụ tiếp sau đây đã cho chúng ta biết yếu tố này thậm chí là còn tác động tới việc nắm vững của tất cả chúng ta về những quy mô tài chính:
MacKinlay và Richardson (1991) đang được đánh giá cường độ tác động của phương sai thay cho thay đổi cho tới những test nghiệm của quy mô định vị gia tài vốn liếng (CAPM). Tác mô phỏng luận rằng nếu như CAPM là đúng đắn, chúng ta sẽ không còn nhìn thấy sự khác lạ đáng chú ý nào là thân thích tỉ suất lợi tức đầu tư với kiểm soát và điều chỉnh khủng hoảng rủi ro (risk-adjusted return) Lúc sở hữu CP nhỏ đối với CP rộng lớn.
Để tiến hành test nghiệm của tớ, MacKinlay và Richardson đang được group toàn bộ những CP bên trên Sàn thanh toán giao dịch đầu tư và chứng khoán Thành Phố New York và Sàn thanh toán giao dịch đầu tư và chứng khoán Mỹ (ngày ni gọi là NYSE MKT) trở thành 10 group theo dõi độ quý hiếm thị ngôi trường và với sự bố trí lại thường niên.
Sau tê liệt, chúng ta đang được đánh giá sự khác lạ với khối hệ thống vô tỉ suất lợi tức đầu tư với kiểm soát và điều chỉnh khủng hoảng rủi ro của những hạng mục góp vốn đầu tư đầu tư và chứng khoán dựa vào vốn liếng hóa thị ngôi trường. Họ dự trù hồi qui sau:
ri,t = αi + βi x rm,t + εi,t
Xem thêm: addfr có nghĩa là gì
Trong đó:
- ri, t là lợi tức đầu tư thặng dư (lợi nhuận cao hơn nữa lãi vay phi rủi ro) của hạng mục góp vốn đầu tư i vô tiến trình t
- rm, t là lợi tức đầu tư thặng dư của toàn cỗ thị ngôi trường vô tiến trình t
Công thức của CAPM đưa đi ra fake thuyết rằng lợi nhuận thặng dư của hạng mục góp vốn đầu tư được lý giải vì như thế lợi tức đầu tư thặng dư của toàn thị ngôi trường trình bày công cộng. Giả thuyết tê liệt ý niệm rằng αi = 0 cho tới từng hạng mục góp vốn đầu tư i, khoảng, không tồn tại lợi tức đầu tư thặng dư thu thập cho tới hạng mục góp vốn đầu tư Lúc tính cho tới khủng hoảng rủi ro khối hệ thống (rủi ro thị trường) của chính nó.
(Tài liệu tham lam khảo: CFA level II, 2020, Quantitative methods)
Bình luận